엔비디아 떨어지면 오른다 커버드풋 ETF, DIPS ETF 눈길 기사를 읽고

한국경제신문에서 올라깔때 와 내려갈때 

다 같이 대응할 수 있는 ETF 를 소개하는 기사가

올라와서 받아적으면서 공부해본다. 

 

 

 

미국 ETF 시장에서 커버드콜 전략과 반대의수익구조를 취하는 

커버드풋 ETF가 잇다라 출시되고 있다. 

기초자산 가격이 하락할 때 이익을 얻는 숏 포지션 이면서

주기적으로 현금을 지급하는 인컴형 상품이다. 

최근 빅테크 주가가 급락하면서 하락장에서도 수익을 얻는

상품으로 인기를 끌고 있다. 

 

미국 ETF 운용사 일드맥스운용은 7월 24일 엔비디아 종목을 활용한 

커버드풋 ETF인 일드맥스 숏 엔비디아 옵션 인컴 전략 DIPS ETF 를 출시했다. 

한국 개인투자자들에게 인기 있는 커버드콜 ETF 인 

일드맥스 옵션 인컴 전략 NVDY ETF와 

정반대 방향으로 수익 구조를 가진 상품이다.

NVDY 와 같은 옵션 매도 차익으로 월배당을 받지만,

엔비디아가 하락할 때 이익이 발생한다는 점에서 다르다. 

 

커버드풋은 주가지수, 채권 등 기초자산을 매수 한 뒤 

주식을 미리 정한 가격에 팔 수 있는 권리인 풋옵션을 매도해 수익을 낸다. 

콜옵션 매도인 커버드콜고 마간가지로 옵션 매도 수익으로 

높은 수준의 배당금을 지급한다.

 

다만 상방이 막혀 주가 상승에 따른 시세차익을 온전히 누릴 수  없는 커버드콜과 반대다. 

커버드풋은 주가 하락 시 이익이 발생하지만, 

하방이 막혀 주가 하락에 따른 시세차익을 온전히 누릴 수 없다.

변동성이 큰 박스권 장세나 완만한 하락장에서 유리한 전략이다.

 

이달 들어 빅테크 주가가 급락하자 커버드풋 ETF는

하락장에서 수익을 내는 상품으로 주목받고 있다.

일드맥스운용은 지난 5월 테슬라 커버드풋 ETF인 

일드맥스 숏 테슬라 옵션 인컴 전략 CRSH ETF를 상장했다. 

 

일드맥스 테슬라 옵션 인컴 전략 TSLY 와 반대로 

테슬라 주가 하락 시 이익이 나는 구조로, 

테슬라 주가가 12.3% 급락한  24일 10.3%  상승했다. 

예상 분배율은 연 70.4% 다.

변동성이 큰 개별 종목이기 때문에 옵션 매도 차익도 크다. 

 

한 자산운용사 관계자는 커버드풋은 주요 종목이 

앞으로 완만하게 하락하거나 횡보할 것으로 예상하거나 

인버스 ETF는 부담스러운 투자자에게 적합하다. 

다만 해외 상장 인컴형 ETF는

3.3~3.5%의 세금 혜택이 있는 연금계좌에서 투자할 없어

분배금에 15.4%의 세금이 부과되는 점에 주의해야 한다고 말했다. 

 

 

 

음... 그니까 엔비디아가 올라간다고 생각하면 NVDY 로 

반대로 엔비디아가 내려간다고 생각하면 DIPS로 하면 된다는 것?

테슬라가 올라간다고 생각하면 TSLY로 하고

반대로 테슬라가 내려간다고 생각하면 CRSH 로?

아무튼 독특한 ETF가 많고 빌어먹을 예탁금 제한이 없어서 아주 좋다. 

소액으로 조금씩 해볼 수 있느니 말이다. 

한국에 레버리지 ETF나 인버스 ETF도 이제 기본 예탁금 제도 이런거

없애도 되지 않나 싶은데?

아무튼 엔비디아가 올라간다 하면 NVDY로 내려간다 하면 DIPS로~

또 테슬라가 올락단다고 하면 TSLY로 내려간다고 하면 CRSH로~